Intérêts intercalaires

Dans le cadre d’un achat en VEFA, les versements sont échelonnés suivant un plan d’appel de fonds réglementé, et le prêt souscrit est débloqué suivant un échéancier très précis.

Les intérêts intercalaires correspondent aux intérêts du prêt immobilier dont le déblocage s’effectue en plusieurs étapes, suivant les différentes phases de construction.

Pour une VEFA, le remboursement du prêt commence en effet au moment où l’acquéreur emménage dans son nouveau logement. En attendant, il doit régler des intérêts intercalaires. Ils s’appliquent à chaque appel de fonds du promoteur et sont prélevés directement par l’établissement créancier, jusqu’à la libération totale du prêt.
Une fois l’ensemble du prêt débloqué, l’emprunteur n’a plus à payer d’intérêts intercalaires mais seulement le remboursement de son prêt immobilier et des intérêts classiques.

Les intérêts intercalaires sont calculés sur les montants des fonds débloqués, en fonction du taux du prêt souscrit par l’acquéreur. Ils augmentent selon les différentes étapes de paiement du logement.

Pour les calculer, il faut appliquer le taux du prêt au montant global des déblocages de fonds successifs sur la durée qui sépare deux appels de fonds.

LE CALCUL DES INTÉRÊTS INTERCALAIRES ÉTAPE PAR ÉTAPE

Exemple pour un prêt immobilier de 200 000€ au taux de 1,5 % (hors assurance)
Avec une hypothèse d’une durée de 7 mois entre l’étape 1 et l’étape 2, 3 mois entre l’étape 2 et l’étape 3, et 3 mois entre l’étape 3 et la livraison.

Étape 1 :
À l’achèvement des fondations : premier déblocage de 30 % du montant total du prix du bien.
Intérêts intercalaires = 200 000€ *30% *4,80%/12 mois = 240€ pendant 7 mois

Étape 2
Toiture et étanchéité des terrasses : deuxième déblocage de 35 %
Intérêts intercalaires = 200 000€ *35% *4,80%/12 mois = 280€ + 240€ soit 520€ pendant 3 mois

Étape 3
À l’achèvement des travaux : avant-dernier déblocage de 25 %.
Intérêts intercalaires = 200 000€ *25% *4,80%/ 12 mois = 200 € + 520€ soit 720€ pendant 3 mois